Hallitus valmistelee muutoksia osakevaihtojen verotukseen
Suomen hallitus valmistelee lainsäädäntöön muutoksia, jotka vaikuttaisivat jo tehtyihin osakevaihtojärjestelyihin. Tavoitteena on estää keinot, joilla osinkoveroja on voitu pienentää osakevaihtojen avulla. Muutokset koskisivat jopa tuhansia yrittäjiä, jotka ovat tehneet osakevaihdon vuoden 2017 alun jälkeen.
Keskeiset muutokset:
- Arvostusperiaatteet: Osakevaihdossa siirtyvät osakkeet arvostettaisiin jatkossa alkuperäiseen hankintahintaan, ei käypään arvoon. Tämä koskee tilanteita, joissa osapuolet ovat etuyhteydessä. Esimerkiksi ilman pääomaa perustetun yhtiön arvo olisi nolla, vaikka sillä olisi kertynyt varallisuutta. Tällöin emoyhtiöstä ei voisi aluksi jakaa lainkaan huojennettua osinkoa, sillä yhtiön nettovarallisuus olisi osakevaihdon jälkeen nolla. Muutos vaikuttaisi sekä osinkojen verotukseen että myöhempään luovutusvoittoverotukseen.
- Rahavastikkeen enimmäismäärä: Osakevaihdossa käytettävän rahavastikkeen sallittu määrä nousisi 10 %:sta 50 %:iin, mikä helpottaisi eräitä yritysjärjestelyjä.
- ETA-alueen ulkopuoliset vaihdot: Veroneutraali osakevaihto olisi tietyin edellytyksin mahdollinen myös ETA-alueen ulkopuolelle, kuten Yhdysvaltoihin tai Isoon-Britanniaan.
Vaikutukset:
1.1.2017 jälkeen osakevaihdon tehneen yrittäjän nostettavissa olevan huojennetun osingon määrä laskisi merkittävästi lain voimaantulosta alkaen. Arvostusperiaatteiden muutokset heikentäisivät merkittävästi osakevaihtojen käyttöä yritysjärjestelyissä. Lisäksi muutos voisi rikkoa perustuslaissa turvattua yhdenvertaisuusperiaatetta, koska ennen vuotta 2017 tehdyt osakevaihdot säilyisivät vanhojen sääntöjen piirissä. Kirjanpidon ja verotuksen arvot poikkeaisivat toisistaan, mikä aiheuttaisi lisää hallinnollista monimutkaisuutta. Vaikutuksia esimerkiksi varainsiirtoveroon ja sukupolvenvaihdoksiin ei ole arvioitu riittävästi.
Voimaantulo:
Hallituksen esitysluonnos on lausuntokierroksella 15.8.2025 asti, ja se on tarkoitus käsitellä vuoden 2026 talousarvion yhteydessä. Lait tulisivat voimaan mahdollisimman pian.
Varmaa ei vielä ole, meneekö esitys kokonaisuudessaan tällaisenaan läpi. Esityksen perusteella avoimeksi jäävien kysymysten ja mahdollisten perustuslaillisten haasteiden vuoksi on mahdollista, että esitykseen tulee vielä muutoksia.
Suositus:
Yrittäjien, jotka ovat tehneet osakevaihdon 1.1.2017 jälkeen tai suunnittelevat sitä, kannattaa seurata tilannetta tarkasti ja keskustella asiantuntijan kanssa mahdollisista vaikutuksista.
